通过 伊萨亚斯·阿尔伯特·德·莫赖斯*
沙特阿拉伯决定不再与美国续签石油美元协议,这是一个历史性的里程碑,具有广泛而复杂的影响
1.
近日,9年2024月1974日,沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼宣布,沙特将不再与美国续签石油美元协议。该协议于XNUMX年XNUMX月谈判达成,建立了两国之间的长期战略联盟。
该组织由时任总统理查德·尼克松的国务卿亨利·基辛格和副国务卿威廉·西蒙与沙特王室合作开发,以费萨尔·本·阿卜杜勒·阿齐兹·沙特国王和法赫德·本·阿卜杜勒·阿齐兹·沙特王储为首,成立了两个小组工作内容:沙特阿拉伯的经济合作和军事需求。
在经济问题上,美国确保沙特作为石油输出国组织(OPEC)主席国确定所有成员国均以美元定价。这意味着石油、天然气和其他燃料领域的所有商业交易均仅以美元进行。
在军事领域,沙特阿拉伯及其逊尼派王室将得到美国的保护。沙特阿拉伯担心什叶派伊朗的军事优势,这威胁到其领土完整和沙特王室成员的安全。粗略地说,这是一种保护模式,类似于美国与日本、韩国等一些亚洲国家签订的条约。
那么从9月XNUMX号开始,这个安排就受到多种因素的影响,存在风险,有可能对国际政治经济产生决定性的影响。毫不夸张地说,这一变化将极大改变全球经济格局、地缘政治和国际体系,并对拉美地区产生影响。
1974年的协议是美元在1971年布雷顿森林体系结束后仍能成为世界主导货币的主要原因之一。简而言之,1944年建立的布雷顿森林体系将货币与美元挂钩,这使得美元成为全球主要货币。反过来,它得到了签署国在诺克斯堡存放的黄金作为货币抵押品的支持。
该体系一直持续到15年1971月XNUMX日,美国单方面终止了美元与黄金的兑换,从而使美元成为法定货币。该决定被称为“尼克松冲击”,创造了美元成为许多国家使用的储备货币的局面。
自1974年与沙特阿拉伯达成协议以来,可以说,美国发行新美元的支撑是石油、天然气和其他燃料买卖合同以美元计价的义务所产生的需求。 。黄金金属被“黑金”——石油所取代。 50年前,国际经济金融体系和美国霸权的支柱之一诞生了,即“石油美元时代”。
2.
石油美元在国际体系中创造了一个有趣的资本循环。石油输出国组织成员国的产油国以美元向美国和世界其他地区出售其产品,然后通过美国和欧洲的商业银行将其收入回收到同样以美元计价的投资和资产中。由于所有国家都需要石油,因此它们都需要美元作为储备货币,因此在向新兴经济体或中央经济体投资或贷款时,石油美元明确支持美元相对于其他货币的主导依赖。
私人金融实体和国家本身将美元视为长期投资和储蓄的避风港。例如,这使得美国能够扩大其货币基础(印刷美元),而不会像其他经济体那样遭受国内市场的通胀压力。
2023年,美国财政部的数据显示,诺克斯堡的黄金储备(按市场价格计)估计为270亿美元,而流通中和存入银行系统(支票账户和储蓄账户)的美元总额总计为21亿美元。 77万亿美元。换句话说,每有 XNUMX 美元可以由黄金支持,就有 XNUMX 美元没有任何类型的支持,即法定货币。
维持石油美元时代体系的是1974年的美国与沙特协议,该协议可能很快就会被打破。沙特王储不续签协议的原因多种多样,但其中最突出的是:(i)中国经济影响力的增强,(ii)金砖国家集团(巴西、俄罗斯、印度、中国和南非)的扩张, (iii) OPEC+ 减少石油产量; (iv) 俄罗斯-乌克兰/北约战争; (v) 美国和沙特阿拉伯之间的外交紧张局势(贾迈勒·卡舒吉谋杀案)。
石油美元体系可能崩溃的可能性是显而易见的,美国也知道这一点。今年大选的白宫候选人、美国前总统唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 于 2024 年 XNUMX 月表示,他的经济顾问正在起草一项计划,可能对那些放弃美元作为商业货币和备用货币的国家实施制裁。该项目预计将实施罚款、出口管制、货币操纵指控和关税。
用唐纳德·特朗普的话来说:“我不会允许各国停止使用美元,因为当我们失去这一标准时,就像输掉一场革命战争一样。这对我们国家来说将是一个打击。”
共和党人唐纳德·特朗普所在党内经济政策和国际关系的制定者们意识到,国际经济金融体系中美元时代的结束将是美国霸权的将死。如果沙特阿拉伯和其他欧佩克成员国实际上开始以不同货币进行石油交易,美国在与俄罗斯的军备竞赛中维持军事实力的选择以及在与中国的贸易战中的经济承诺方面将受到限制。
3.
美国人的解决办法是:(i)进一步扩大货币基础(印钞票),这将导致严重的通货膨胀、财政危机和经济崩溃。 (ii) 寻找新的财富参考,以不同于黄金的方式支持美元。黄金已经没有再积累的空间了,近年来俄罗斯、印度和中国都大幅增加了黄金储备,从而占据了领先地位。许多共和党经济学家和政治家都在猜测美元——比特币.
(三)在政治和经济上引领世界主要经济体建设新的布雷顿森林体系,这是以中国为首的金砖国家更愿意实现的目标。 (iv)迫使其他经济体美元化,特别是在其直接影响的地区:拉丁美洲。
到目前为止,一切都表明,在美国,民主党在这些策略之间迷失了方向,而共和党则已经选择了经济集团的对抗,更倾向于明显迫使较弱经济体部分或全部坚持美元的策略。其方法是通过混合战争手段,在社会、政治和经济上破坏目标国家的稳定,包括支持民粹主义和新法西斯右翼,然后,随着这些国家经济和政治体系指挥机制的萎缩,建议也许拯救计划就是它们的经济美元化。
在拉丁美洲,已经存在三个美元化经济体:巴拿马、萨尔瓦多和厄瓜多尔。阿根廷现任总统、拉丁美洲“新右翼”的代表哈维尔·米莱在竞选期间极力捍卫央行的完全独立性和阿根廷经济的美元化,这并非巧合。
他正在表达美国的计划,特别是共和党的计划,该计划旨在维持美元作为储备货币的地位,甚至迫使巴西、墨西哥和阿根廷等拉丁美洲主要经济体完全美元化。总的来说,这些国家的民众仍然不明白石油美元时代的结束会带来什么危险。我们所知道的世界和生活将彻底改变。
至少具有讽刺意味的是,标志着国际经济和地缘政治新时代、构建新的多极经济金融体系的决策要素,涉及到对君主——沙特王储穆罕默德·本——的定义。萨尔曼.沙特阿拉伯决定不再与美国续签石油美元协议,这是一个历史性的里程碑,具有广泛而复杂的影响。
随着全球经济和政治力量平衡适应这一新现实,世界面临着一个充满不确定性和机遇的时代。理解和适应这些新挑战对于所有国家,尤其是拉丁美洲国家至关重要,它们可能成为不断发展的地缘政治和经济棋盘上的下一个棋子。
*伊萨亚斯·阿尔贝丁·德·莫赖斯, 经济学家,拥有社会科学博士学位,并且是 UFABC 工程、建模和应用社会科学中心 (CECS) 的客座教授.
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