数字货币——那是什么钱?

图片:Karolina Grabowska
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通过 格劳西亚坎普雷格*

注意事项 关于数字货币; 他们如何工作以及他们的可能性是什么

作为信息记录的硬币这里金钱作为一种制度这里传达它的社会

首先,重要的是要说钱是虚拟的而不是真实的。 这意味着借方和贷方的记录诞生于宗教或社区领袖的“书籍”中,这些领袖在记录以木头、石头或金属的形式普遍流通之前就已经集中了权力。 如果大多数交易发生在每个人都认识的社区范围内,借记/贷记记录就可以集中起来。

正是城市的发展,然后是国家和帝国的发展,伴随着交换空间的扩大和与“外国人”的贸易更加规律,刺激了货币化,使记录成为非个人化和可替代的东西,甚至可以用于执行甚至一次性交易以及您与谁不认识。[I]的 因此,货币对于我们从“人类社会”(正如大卫·格雷伯所说的那样)——它的作用是标记无法用它解决的问题——转变为“商业社会”——在那里,金钱称自己为类型的关系。

需要澄清的一个误解是,商业和私人代理人(市场)与非个人货币、商品有关,而借记/贷记记录与中央集权(国家)有关。 事实上,无论过去还是现在,市场和国家都是复杂的机构,它们或多或少以默契的方式调节着货币生产和流通的形式。 阿拉伯小商人都使用公共符号作为记账单位来创建他们的“存折”,而意大利大商人则创建了他们的汇票。

发生的情况是,当国家以帝国方式组织自己的领土时(吕底亚、印度和中国,大约在公元前 XNUMX 世纪,或多或少同时发生)让军队和奴隶长途跋涉,铸造的货币就在大规模(现在正在寻找用于此功能的贵金属)。 纵观历史,随着国家不仅在经济生活的组织中扎根,而且在整个社会生活的监管中扎根,正在发生的事情是,私人生产的货币越来越多地指代货币,直到如今的银行变得“纯粹” 公共权力的特许经营者。 引用之间的简单单词,考虑到他们对这种力量的工具化,以至于我们不再知道狗是在摇尾巴还是对着狗摇尾巴……

但回到记录中传递的信息的问题——无论它们是在中央权力的监管下在账簿中制作的,还是由任何人铸造并放在口袋里的——事实是信息是相同的,并且所有的钱只意味着一个债权。 刻在书上或刻在硬币上的信息是——你有权获得这么多 x(y、z 等)的积分。 x、y、z 商品是什么以及您可以访问其中的多少商品是另一个问题。 难怪政治经济学必须将事物的“价值”与其货币价格分开进行理论化。 进入这个话题会使这种反思转向另一个分支,但我不得不指出,虽然“货币制度”(货币和整个生产、交换、赌注或投资关系的系统)在与实体经济的关系(甚至像凯恩斯所说的那样与之争论),这不能使我们认为这个现实世界与货币世界是绝对分开的,在货币世界中,货币如新古典主义者所希望的那样处于遥远和中立的地位。[II]

但要强调的根本是,货币是一种社会制度,而国家成为商业社会主要制度的原因之一恰恰是能够使国家货币成为最常用的货币。 因此,货币的历史与国家的历史密切相关。 国家货币的可信度与国家本身的可信度/合法性相混淆。 也许很少有人知道,但对过去的历史研究表明,税收是统治者发现的保证这一点的方式。 通过接受用他们自己创造的货币纳税,统治者不是在用公众为自己筹资,而是让公众成为他们货币的俘虏。

如果金钱是国家的产物,那么它本质上就是政治的。 这不仅意味着它生来就是政治性的,而且它的发展也是政治性的。 所有负责持续生产、分配、监管,甚至指数化和更换(如果有必要,暂时的,因为否则就是国家货币的终结)的制度设计,都涉及利益和管理它们的论坛。 货币的这种政治维度远远超过特定政府在特定时间的货币政策。 这涉及国家在市场中的作用,主要是银行——在创造自己的货币(信贷权)但以公共货币计价时使用国家货币的特许经营商——在控制经济流动性方面的作用。

这不是通过控制流通中的货币数量(考虑到银行货币的创造是不可能的)来实现的,而是通过控制零风险的公共债券利率来控制系统的利率,因为国家本身不可能消失。 因此,货币的政治维度关系到使它保持活力和运作的整个建筑; 因此,影响公共支出(或财政政策)和公共债务管理(以及有利于不同社会群体的不同运作方式)的一套自我强加的法规,以及本国货币在内部和外部的购买力(通货膨胀)和汇率)。

货币也是政治性的,因为生产货币的国家的主要职能是管理社会成员之间的不平等,这些社会成员的债务变成货币(并且可以在时间和空间上以最大的自由度进行转移)会加剧。 历史上信贷和货币的来来去去与最穷的人对最富有的人过度负债的过程相吻合并非巧合,这破坏了社会再生产的基础,往往导致崩溃。。 因此,由国家(无论它是什么)来定义哪些人在什么情况下可以享有哪些权利和义务。 例如,不付款会被奴役吗? 利息费用呢? 对于敲诈勒索的指控,应该有什么样的公共保护?

这种国家政权在资本主义之前就一直保持着,而且在这一时期,基本社会安排的稳定和长寿。 在我看来,在资本主义制度下,私人代理人对此的不安似乎比过去更大。 因此,自由主义者认为理想的货币不应该是政治的,不是国家,而是“自由和平等的个人社会”(就好像它存在一样)。 最重要的是,这种中性货币不能由“挥霍者”(显然,当他们与人民一起消费时)发行。 因此,它的发行规则首先应该与某种固定的东西——过去的自由主义者所提倡的黄金和当今的自由主义者所提倡的数学算法——联系在一起。 这是天真且错误的推理,即使是出于好意。[III]

通过无视现实,他们不会成为它的变形者,而是它最坏方面的强化者。 没有其他原因,比特币的书呆子创造者没有创造新世界的新货币,而是在旧世界中创造了一种更多的投机资产。 尽管如此,他们还是对信息的传递方式进行了一场革命。 他们制作了电子记录,这些记录已经存在,因此以链条的形式相互关联(因此得名 blockchain 使用的技术),每个链接中的信息都带有一种电子签名(哈希)。 这使得事务日志不仅可检查,而且快速且安全。[IV]. 也就是说,涉及分散在最遥远空间的代理人的各种货币交易几乎可以同时进行。 因此,金钱又回到了当时的状态,仅仅是分类账上的一个记号。 直到现在,这本书本身才像其中使用的标志一样虚构。 即便如此,它还是做了它该做的,调动了时间和空间上的真正财富。

 

信托硬币á里斯作为真正财富的虚拟标志,无需商业压舱物

在 XNUMX 世纪的大部分时间和 XNUMX 世纪初期,我们用来运营的资金是国家法定货币。 印有图像和数字的彩色纸片是债务证券,它们与市场上交易的具有不同期限的证券不同,只是因为后者付给我们利息,让我们把它们留在我们身边一段时间。 该货币的可信度无需黄金或任何其他具有自身价值的商品的任何支持。 强势货币的背后只是其经济实力——创造财富的内部能力和创造尊重的外部能力(从外交到武器)。

国家货币是唯一具有履行货币功能的合法权力的货币,即使内部通货膨胀或外部投机威胁可以使国家货币贬值,只有威胁到国家生存的制度崩溃才能取消这种特权。 最后,货币价值稳定与货币和债券发行规则的刚性关系不大,而与资​​本主义周期阶段的流动性充足程度有很大关系。 如果经济中存在闲置产能和失业,公共货币必须使用它们,以产生更多的财富并保持其价值。

文件中包含的信息记录是指国家符号。 因此,我们经常发现绘制的通用符号(美元和数字)和强烈的国家符号——从风景和动物到民族英雄,以及提醒人们那里的每个人都相信更伟大的东西(可能是美元的“我们相信上帝” ,雷亚尔的“赞美上帝”,或元的“人民货币”)。 数字能指指的是事物的特殊性——或者更确切地说,是什么被考虑(要交换、保留、下注)——而语言能指 R$ 或 E$ 指的是普遍性,即该货币所在的国家提及。 在这里,事情并不重要,重要的是人民之间保持着一种比单纯的经济契约更大的契约,即承认自己属于同一国家单位,处于同一国家的枷锁之下。

需要在国家金库中存在“野蛮遗物”(凯恩斯称之为黄金),以便每个国家的人民都相信他们的硬币是当时的政治惯例; 正如今天的政治惯例一样,相信“国家支出不应超过其收缴”。 这些惯例本身就像前面提到的写在硬币上的信息一样空洞。 如果它们有价值,那是因为它们周围的环境。 就像把戒指戴在你的手指上一样,只是把戒指戴在你的手指上,但是在牧师面前,家人,经过这么多的努力和时间建立关系,经过这么多的工作和财富调动党,可以预料,盟约意味着承诺,而且它已经实现了!

及时承载价值一直是货币的主要作用,尽管只是在几千年的时间里,价值指的是什么的问题才以更加理性和普遍的方式得到确立。 但在过去,未来财富的生产永远不会与过去有太大的不同。 在资本主义中,情况有所不同,因此货币及其利率被用来传达有关未来的信息,这些信息具有多种用途,包括助长赌注。 这很难解释,但它就像是硬币的镜像,并作为比较的标准,评估现在对未来财富的多少。[V]. 持有货币而不是流通它,变得有价值,或授予奖品,这是投机的基础。

除了围绕所有代币从流通中窃取它们的投机潜力之外,让它们流通也不是那么容易。 你不会创造一种货币并凭空赋予它可信度! 在选定的支持者群体中,让她变得可信和受欢迎是没有用的。 这通常也发生在社会货币上,它甚至可以在有限的区域(社区、贫民窟,甚至是市政当局)大量流通,但如果它们没有扩大规模,它们就永远不会到达,也无法发挥作用,在一定的限制之后,企业地点。 但关于比特币体验的最有趣的事情一直存在并不断发展......这是关于技术 blockchain 它取代了根据印在钱上的信息通过自动验证进行的面对面的个人交易验证。 那个怎么样?

好吧,这与验证支票、通过收银员签名授权借方和贷方或通过经理背书转移金额无关。 而且它甚至不是关于机器的这些检查,逐个操作。 这里的问题不是确定第一个孩子在无绳电话游戏中对第二个孩子到底说了什么。 在区块链技术中,信息在前进的过程中,已经带有“印章”,即签名,保证了准确性。

 

私有数字货币,没有pol技术能有什么用í蒂卡

纸币已经有些“虚拟”了,因为书写和绘制的信息指的是符号秩序,这反过来说明货币背后有一整套制度性为其生产和流通施加规则。 但是,当在人类历史上的某个时候,所有信息都可以数字化(转换为机器语言、0 和 1、电流的存在和不存在)时会发生什么? 发生的事情是,关于货币背后的社会组合的信息不再需要印刷的纸张,不再需要吸引人民文化的设计,不再需要证明控制机关权力的复杂邮票和水印。民族国家。 也就是说,信息只会通过数字寄存器传递 上线.

在将各种信息数字化的竞赛中——无论是与我们的产品相关(口语和书面语言、数学、音乐、图像等),还是与我们所做的只是寻求翻译它们的自然相关(基因测序)的,元素的化学成分等)——国家和市场再次共存、合作,但也竞争。 在货币交易的经济信息方面,私人代理人在创造比特币 (BTC) 时取得了巨大飞跃,比特币是一种在中央银行管辖范围之外的自身环境中流通的完全数字货币。 BTC 就是这样,就像古币一样,是一个完整的系统。

在这种情况下,系统由在互连计算机网络(运行相同程序)上运行的主要操作的注册组成,当传递信息(包或 块) 对于链中的每个链接(因此 ) 证明他们。 这个去中心化网络中的各种计算机将此信息存储在称为 分布式数据库íDOS,同时通过加密签名证明记录的真实性,称为 哈希.

描述这条信息路径的技术被捆绑在数据包中,并沿着一条由网络节点认证的链向下移动,这种技术被称为 blockchain. 机器的操作能力让它们的所有者在这种分散的检查中发挥更重要的作用,并用新的信息单元奖励它们的操作员,或者 令牌, 这是网络自己的货币。 当有人说 BTC 是 开采的,所说的是,无论谁从事这个记录/检查交易的过程,都将获得交易单位作为交换。 这就是为什么许多没有资源的人将他们可怜的小机器投入到这项工作中,而其他有很多资源的人则建造了整栋大楼,配备了计算机来完成这项工作。

BTC 的创造者(比创造者更有可能)认为他们的货币将出于卑鄙的政治利益(应该记住的是 白皮书 BTC 是在 2008 年美国泡沫破裂的那一年推出的),因为它通过一个独立于中央银行/私人银行系统的系统进行传输。 然而,他们似乎忽略了这一点,如果一切顺利——BTC 不是一种本身没有价值的官方非商业货币——它将是一种商品货币,以霸权官方货币报价,根据其价格更贵或更便宜需求,并且出于投机而非交易原因而需要更多。 他们忽视了一个显而易见的事实,即资本主义下的任何商品都可以充当货币。

香烟在监狱中可以成为货币,石油可以在国际市场上成为货币,等等。 但没有一种商品在成为理想货币的任务上是绝对的,更稳定是因为它更稀缺,因此更受欢迎。 另一方面,信托货币不是商品,它不是用钻头从地球上移除的,也不是从具有高等数学(和大量电能)的计算机中移除的,如果我们希望它是稳定的,并且当我们希望它不仅仅是稳定的时候更好,更合适。 最终,BTC 成为了拥有过剩财富者的一种选择,而成为了那些没有财富的人的一时梦想。

但是,尽管 BTC 作为一种货币失败了,但其中的交易仅限于少数几个市场,有时是非法的,有时是暂时的(例如陷入货币危机的国家,在这种情况下,BTC 有点像变相的美元)和成为纯粹的资产投机,技术 blockchain 获得了空间。 这是因为它与跟踪系统配合使用,该系统不仅可用于金融交易,还可用于我们希望看到的各种信息到达收件人并安全存储。

没有其他私人数字货币是通过技术改造、能源消耗更少、社会参与度更高等方式创造出来的。 其中最有趣的一个是以太坊,它将自己呈现为一个能够执行智能合约的去中心化平台——因为它们是不可变的,或者不会发生变化。 总的来说,以太坊就像 BTC 一样,是一种在一种公开的书或公共电子表格中记录交易的方式,称为分布式,这不会降低但会增加安全性,因为信息不是由人保证的,而是由加密签名保证的证明注册的机器。 欧 Ethereum 它假装像一台大计算机,每个人和任何地方都可以使用它来在以太币中记录所有可以编码的交易。

这是什么意思呢? 在我看来,这意味着,在世界层面,从技术的角度来看,我们已经可以拥有一种不同于霸权国家的国际交易货币,霸权国家因此具有特殊的优势。 对这种货币/记录的需求可以更容易地仅限于将其用作支付手段,从而阻止其出于投机原因而囤积。 但我们早就可以拥有这个(自 1944 年凯恩斯在布雷顿森林体系中提出以来) blockchain; 如果我们不这样做,那是因为我们没有就此达成政治协议。 会不会更费力,更容易失败? 是的,但并不是因为今天这个技术问题被克服了,政治问题才被克服了。

在国内,类似的事情也会发生。 我们已经可以在支付系统中消除作为中介的银行,如果不是在信贷业务中的话。 但问题既是政治问题,也是技术问题。 如此之多,以至于银行更有可能采用这项技术(以提高其系统的安全性并降低成本,增加利润),而不是我们采用它们并解雇它们。 当然,私人商业银行更喜欢目前的安排,他们自己创造的货币得到国家的支持。 他们显然更喜欢我们使用他们的货币,以至于他们(连同为他们服务的媒体和学术界)发表了完整的反政府“支出”言论(这会自动让货币流通)和反公共债务。 在这种情况下,口号的目的是增加国家支付给他们的利息,他们是公共债券的最大买家。

但如果私人权力很弱——即使是 书呆子 辉煌 - 面对大公司和银行的财团权力,有组织的群众更有效地参与国家可以更成功......

 

国有数字货币,或者技术可以用pol做什么í蒂卡。

近年来,信息数字化不仅得到了各个分支机构的公司,也得到了银行,甚至是世界各国的中央银行。 这种关于货币和银行的数字化,首先是取代纸质流程(例如开户),然后是使用互联网(例如 Paypal 或 Pix)促进支付,最后是创建私有加密货币(如图所示)上),现在还有国家拥有的加密货币。[六] 经济收益(降低成本)和社会收益(银行民主化)是显而易见的。

正如几个非洲国家的经验所表明的那样,电话公司已将接通费兑换成货币。 也就是说,如果可以轻松使用手机和互联网,人们就可以无需通过银行进行支付、转账、储蓄和贷款。 话费开始发挥作用 令牌 以微不足道的成本来回传输信息,即便如此,也相当安全。 这意味着,现在仍然意味着,有可能在地球上最落后的角落将交易所货币化,并做通常货币存在所做的事情——它刺激创造财富的工作。

但使用话费、公交车票或任何其他人们同意的东西(包括纸质或电子银行货币)作为货币代替国家货币是一回事——这是唯一可能的,因为所有这些都指的是---,另一个是国家货币本身变得数字化。 这意味着什么? 这意味着所有用途的实物货币的终结。 但这也意味着构建一个完整的其他系统——或生态系统(因为它涉及不同的“存在”和“环境”),它将在其中循环。 这超越了单纯的数字支付系统,例如 Pix。

正如我们所知,Pix 不是数字货币,而只是现有支付和转账方式(doc、ted、boleto、card)的替代品——这一事实将取代所有其他方式,因为它是安全的,即时且免费。 但事实是,在 Pix 系统内操作支付/转账的货币是 Real,这个系统的构建不需要技术或制度上的革命。 它不需要特殊的应用程序或平台(每个银行都使用自己的应用程序和 ATM)并且不使用技术 海恩.

此外,Pix由中央银行集中管理和运营,建立了一个 即时支付系统â近地天体 (SPI) 与银行和其他金融实体有关联。 即使系统保证完全可追溯性(根据中央银行网站),这也只能通过技术通过集中结构(BC 内的董事会)实现 信使 用于集成来自不同机构的不同系统。[七] 但是,国有加密货币或中央银行数字货币(CBDC)会是什么? 它也将是基于技术的东西 blockchain 和去中心化运作?

紧接着的事实是,尽管各州普遍受到民众的信任,尤其是统治阶级的信任,但他们的硬币(金币、纸币或电子数字)将被要求向这些州纳税。 仅通过支出(并在收税时销毁货币)来创造货币的国家使硬币人口挨饿,从而迫使其流通。 当重量级代理人(其支出是为了雇用大量工人的资本家)更愿意以货币形式保留他们的财富时,国家货币(以及以它们计价的私人货币)可能无法流通,这是国家可以很容易地抵消的.(即使它需要政治上的说服力)无需以大量的脑力和电能为代价来解决任何复杂的数学方程式。

这与货币关系不大,更多的是与资本主义的非理性有关,资本主义的非理性可以将一切意味着金钱的东西变成投机的对象。 但是,正是出于这个原因,货币的公共管理非常重要,因为只有国家才能“劝阻”这种针对未来的投机行为。 因为它还可以减少货币流通(减少支出)并抑制私人支出 繁荣。 电子形式的货币没有改变一般原则——国家通过消费创造货币,并通过向公民征税来强制其接受和流通; 也不需要一个中央机构来监管一切可以充当货币的流动性,以确保经济中可用的资源——工作、机器、一般的生产能力——不会闲置。

但在数字货币世界中,流动性管理会是什么样子呢? 或者如何以及由谁来控制这些硬币的创造? 国有加密货币在实践中(或在法律上)将终结私人加密货币——无论是来自非银行机构(来自 比特币 到 Facebook 的 Libra),银行是否已经在这方面重新定位自己? 嗯,场景还是很开放的。[八],但我们已经知道,完全没有控制是不存在的。 即使私人加密货币吹嘘说,鉴于其去中心化的性质,没有人控制它们的创造,我们很清楚,如果国家不控制它们,它将是大型私人加密货币(毕竟,能源权力、技术知识的持有者,交易所公司等不是我们所有人......)。

我觉得从今天已经发生在银行身上的事情来思考这种控制很有趣,毕竟它们在创造私人货币方面也享有自主权,但总是在某种政治制度协议下。 该协议的范围可以从严厉监管(想想罗斯福的美国、Glass Steagall 法规等)到普遍自由化(从 80 年代开始,尽管在 2008 年之后有所退缩)。 也许这里的不同之处在于货币创造超级民主化的可能性(越来越多的公司能够创造自己的 令牌 自己的),但都指的是——就像今天的银行货币一样——国家货币,这首先是一个需要保护的名称,而不是一张纸或一个电子数字。

这个政治权力问题是如此相关,以至于整个加密货币故事可能会化为乌有,或者更确切地说,它将导致国家和银行采取他们想要的一切(例如技术)并重新制定他们的协议。 然而,我相信,如果国家(制定所有规则的卓越空间)是完全安全的,那么银行就不能这么说了。 这些受到双重威胁,一方面来自非金融公司,这些公司今天经营支付和转账服务,但已经开始与信贷功能发生冲突。[九] 另一方面,如果所有公民都开始在其国家的中央银行拥有数字账户,他们作为出纳员和存款经理的职能也会受到威胁。 事实上,获得和操作数字货币的便利性和极低的成本似乎让人质疑非金融公司(但在上个世纪金融化但现在才威胁到)之间一直有效的权力协议银行对货币创造的垄断)、银行和政府。

在这一点上,想想 Facebook 试图创建“自己的”数字货币的失败尝试是很有趣的。[X] 以及随后的美国和中国政府回应。 马克扎克伯格的想法是组织一种公司联盟,并推出 Libra 一种加密货币,其性能可能优于其他加密货币和私人支付平台。 但是,正如美国公共当局所理解的那样,它也可能威胁到美元的强势,或者至少威胁到政府与银行之间建立的管理工程。 因此,在扎克伯格宣布这一消息三天后,特朗普总统使用他的官方沟通渠道 Twitter 发送了一条信息——只有好的旧美元才是货币。[XI] 政府的反应导致在国会与 Facebook 的所有者举行公开听证会,他在会上保证该项目只有在监管机构批准的情况下才会启动。 但扎克伯格还预测——如果 Libra 不问世,美国人将很快使用中国的虚拟货币。 也许他已经知道中国的计划,这些计划在扎克伯格演讲后的第二天就很明显了,当时习近平宣布中国应该在创建“在人们日常生活中”发挥作用的公共加密货币的过程中发挥领导作用。

中国 BC 提供了更多细节,解释说 数字元 将取代整个纸币基础和使用技术 blockchain 因为它的可追溯性和可靠性。 好吧,其实我们还不知道技术如何 blockchain 可适应集中管理; 但我们知道,一件事是私人银行的消失(它们可能不会消失,但会重塑自我,或者将与公司完全合并),另一件事是中央银行或作为最重要机构的国家货币的消失民族国家。 因此,我们只能认为政治会发展出适合它的技术。

但就政策方面而言,这里有一些重要的利害关系,因为如果各州要推出他们的中央银行数字货币(或 CDBC 中央银行数字货币) 为了让这个重要的公共机构掌握在公众手中,正如伊莎贝拉·卡明斯卡 (Izabella Kaminska) 所说,“这几乎是不可能的”,因为这些货币要在“一个全面的国家数字身份管理系统”之外发行. 换句话说,这些货币很可能需要与个人账户相关联,并且所有个人数据最终都将完全可供中央机构使用。[XII] 当然,这是危险的,因为私人公司对我们的信息的私人和秘密所有权也是如此。

 

Dá 拥有基于国有和集中式区块链技术的数字货币,并使其更加民主á提卡那个 fiduci 货币ária 当前和私人密码?

我想是这样。 如果我们认为私人加密货币在没有任何程度的集中化的情况下运作是不正确的,并且国家完全集中管理当前法定货币的管理是不正确的(因为它赋予银行一些,有时是巨大的权力) ,我们可以认为政治安排总是在发挥作用,技术可以被认为是合适的。 但是,让我们仔细看看为什么我相信私人加密货币管理的某种集中化,而无需深入研究与买卖它们和整个经纪人领域相关的方面(起初有些独立,但变得越来越独立)更多地与传统金融系统联系在一起,它本身就非常集中和集中)。 这里的目的是只关注技术问题,看看是否甚至不可能拥有集中的权力,根据定义,去中心化的 blockchain.

如前所述,技术 blockchain 它的一个创始方面是分散检查操作的想法,或分布在用户网络上,由属于不同所有者的不同机器执行。 这是因为,正如我们所见,它是通过一个过程发生的,在这个过程中,随着信息的进展,一个加密的签名(所谓的 哈希) 像一条不断增长的尾巴一样跟着她。 这意味着如果有人操纵了一个事务,那么尾巴在不同的机器上会以不同的方式出现,这不仅表明出现了问题,而且还表明出现问题的时间。 只有当一个人可以操纵所有“价值”时,欺诈才有可能 哈希” 自动生成,无需任何人工干预。 这并不意味着欺诈是不可能的,但不太可能,因为它非常昂贵。[XIII]. 但核心问题是,所有网络参与者的检查能力真的相同吗?

在区块链中运行的检查或寻求共识的协议有两种主要方式,也称为证明算法。[XIV] 第一个原始协议是“工作量证明”,或者 工作证明 (也称为工作量证明)。 PoW 是最古老和最广泛的解决方案(被比特币、以太币和大多数加密货币使用)并且是区块链技术的基础——检查员是矿工,他们通过在公开和普遍的竞争中解决与加密交易相对应的数学方程式来获得奖励网络内部货币的接收。 没有事先确定谁有资格参加考试。 该协议的明显问题是能源成本随着交易数量的增长而增长,并且需要解决越来越复杂的方程式。 当然,那些具有更大计算能力和能源可用性的人有更大的机会成功挖矿,这意味着那里有一些权力中心化。

为减少这种验证的时间和成本而开发的第二个协议是所谓的“参与证明”协议(股权证明,缩写为 PoS)。 在此,预先确定谁有资格执行参与网络的测试。 事实上,选择是随机的,但它考虑了用户参与网络的情况(即他拥有的加密货币数量)。 许多 PoS 拥护者表示,除了更安全和更节能外,它还具有更低的中心化风险; 然而,很明显,中心化是协议本身的假设,并且单个验证器可以执行的操作数量没有限制。 毕竟,正如研究员 Catherine Mulligan 所说,“你只是在选择有更多钱的验证者。”[Xv的]

我没有足够的技术知识来对哪个系统承担更大的中心化风险发表意见,但我相信我可以从去中心化私有加密货币中检查系统的多样性中得出结论,如果两者都存在中心化的可能性(奖励具有创造/获得货币的权力),一种国家加密货币,首先集中发行和检查,可以与社会分享这个任务并用货币奖励它,对吧?!

同样,我想,如果在这两种证明机制中都存在对检查者的经济激励——那些能够添加包含其签名(哈希)的区块的人——他们相互竞争,而且不一定是平等的,这也与现行的国家法定货币体系以及给予私人银行共同管理该体系的激励措施有一些相似之处。 正如专家解释的那样,“股权证明涉及竞争,看哪个新区块有更多的加密货币对它有利,工作量证明涉及竞争,看哪个新区块有更多的计算工作对它有利”[十六].

那么,银行是否也有经济动机平等参与以本国货币创造货币和验证交易? 难道银行不也相互竞争,而且不是没有集中度,并且在检查方面比在创造货币方面具有更大的权重吗? 从这个反思中,我再次提炼出技术可以足够,而政治是引导足够的。

最后,对加密货币的评论并非旨在成为硬币创造平台,而是用于执行/记录合同的环境,任何货币都可以在其中运行。 这是情况 Ethereum,自 2015 年创建以来,其雄心是成为“世界计算机”,或者是唯一包含所有合同信息的账本。 它的平台也是分散的并使用该技术 blockchain, 但记录的不是货币交易本身,而是所有权的变更。

如果不 比特币 块携带交易信息(由许多计算机检查,这些计算机以加密方式签署新信息块等),在 Ethereum 相关信息多种多样,也更加复杂。 据说这个平台创建了一个“标准接口”来运行不同类型的 令牌 - 存在 令牌 “组织或项目基于的价值单位 blockchain 建立在网络上 blockchain 现存的”[ⅩⅦ]. 但所有这些 令牌, 毕竟,它们携带的信息允许改变资产的所有权/所有权; 网络上的验证者节点(矿工)是什么 Etherium 要做的是检查是否根据合同在该资产交易所中正确完成了所有操作。

“同行不需要查询外部数据库; 他们不需要遵循以太坊之上的协议来匹配价值或跟踪交易。 他们只需要检查状态,就像他们处理任何其他标准交易一样。 这就是为什么 ERC [将 20 代币轻松无缝地集成到钱包中]。”[ⅩⅧ] [XIX]

这种技术的使用 blockchain,后来被称为“智能合约”,我们在这里很感兴趣,因为它的灵活性是程序的一个给定的,总是接收新的 令牌 并让他们与已经运行的平台对话。 在我看来,这符合国有数字货币的运作,它可以作为一个大型分类账的中央管理者运作,该分类账也被分发、咨询、移动(每次进行交换/合同时),但货币本身仍然是您的独特创作。 毕竟,货币是一种社会制度,由国家根据国家目标创建(有时会受到市场自私目标的阻碍),因此它永远不可能是由数学算法创造的东西,其错误的目标是稀缺(因为,毕竟,对于这种分裂自由主义的推理,男人是不可靠的,当听到很多人时更是如此!)。

在某些情况下(经济运行远未充分利用可用劳动力和资本资源),钱不应该稀缺或困难,但在其他情况下(资源不可用)应该是这样; 知道如何识别它们是必不可少的,以便知道如何在这两个时间管理流动性。 但这种货币可以在国家层面运行智能合约,更快、更安全,最终更民主。

*格劳西亚坎普雷格 巴伊亚联邦大学 (UFBA) 经济学教授.

 

笔记


[I]的 历史学家、考古学家和人类学家的研究表明,第一种形式的货币诞生于社区内,而不是在社区边缘(一个社区与另一个社区相关),因此与债务记录的联系比与任何交易的联系更多。 最完整的证据可以追溯到公元前 3500 年左右的苏美尔文明,当时使用了实物银,但作为一个单位可以提供同等产品(“银的谢克尔相当于 蒲式耳 大麦”),它的价值并非来自苏美尔人在自由市场上的商业交易,而是来自官僚机构(祭司、官员、寺庙和宫殿的管理者)“追踪资源和在部门之间转移物品”的需要。 这种白银没有被铸造,也很少流通,大多数交易只是登记和取消。

[II] 事实上,货币和生产在资本主义中是如此紧密地联系在一起,以至于凯恩斯将其称为“生产的货币经济”,因为该体系的基础是资本家有权决定将他们的财富放在哪里——他们是否更喜欢货币的流动性,放弃它以获得经济收益(利息)或进行生产性投资(期望获利)。

[III] 这种推理坚持认为国家和政客为他们自己服务的民众,他们习惯于挪用他们的钱(而钱是在他们的工作中流动的),或者创造一种会使人们陷入贫困的金钱/债务未来。 他们也没有意识到银行也凭空创造货币。 而且,在这种情况下,追求私人利益确实是逻辑而不是偏差。 银行在他们授予信贷的账户中创造资金以寻求利润并面临竞争。 这意味着他们倾向于捐出更多的钱,其他人捐得越多,而其他人捐得越少。 也就是说,他们在经济最需要信贷时过于谨慎,而在经济过热时过于粗心。 即使在今天,尽管纸币的流通越来越少,但人们仍然明白贷款来自存款; 当银行放贷过多而其客户发现时,可能会发生银行挤兑,如果卡车的钱不能很快到账,他们都会破产。 他们不怀疑在硬币和电子代币时代,银行准备金可以在几分钟内从一家银行调动到另一家银行。 这样一来,他们也远没有理解,很大一部分公共债务恰恰是为了调节经济的流动性,使其与周期相反。

[IV] 可以在这里找到一个非常有说服力的解释 – https://blog.nubank.com.br/o-que-e-blockchain/

[V] 将货币利率(货币当局有权设定的利率,即使他们经常避免行使它)与所有商品“就其自身而言?它们自己”(正如凯恩斯在他的《通论》第 17 章中所说的那样),这就像我们可以用今天制造的拖鞋来衡量 5 年后我们将制造多少拖鞋。 也就是说,假设我们进行了更多的技术开发并使人字拖生产的工作更有效率,我们可以说那里会有一个正的比率,如果生产力翻一番,它将是 100%。

[六] 关于 moneytimes.com.br 网站的各种体验的资产负债表表明,十个国家已经推出了他们的数字货币:巴哈马、安提瓜和巴布达、格林纳达、圣卢西亚、圣基茨和尼维斯、蒙特塞拉特、圣文森特和格林纳丁斯,多明尼加共和国, 委内瑞拉 和尼日利亚。 巴哈马于 2020 年 14 月推出了数字版巴哈马元(BSD)“Sand Dollar”。处于“试点测试”阶段的国家有 XNUMX 个,分布在大部分大陆:安圭拉、牙买加、南非、沙特阿拉伯, 阿拉伯联合酋长国, 乌克兰, 瑞典, 立陶宛, 中国, 香港, 韩国、泰国、新加坡和马来西亚。 中国在 2021 年凭借数字人民币(或“e-CNY”)表现出色。 21月XNUMX日,首都北京 与数字货币完全结合 在城市的地铁支付系统中,以及 十一月 四个月内加入数字人民币的中国公民数量增长了六倍多。 据估计,如今已有超过 140 亿中国人(占总人口的 10%)使用电子人民币。 正在开发项目的国家组有:加拿大、巴西、海地、毛里求斯、巴林、澳大利亚、帕劳、柬埔寨、日本、俄罗斯、土耳其、黎巴嫩、以色列、瑞士和欧盟,以及数字欧元。 据 Agência Senado 称,中央银行计划在 2024 年之前推出数字货币,但 第一个硬币版本 可能会在明年发布。

[七] 例如,请参阅 BCB 网站上的各种说明 https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/pix. 顺便说一句,它与今天在 SWIFT 国际支付系统中使用的技术相同,俄罗斯银行最近被禁止使用该系统。 禁止是只有在集中控制时才会发生的事情。

[八] 见国际货币基金组织的研究“数字货币的兴起”。 在 https://www.imf.org/en/Publications/fintech-notes/Issues/2019/07/12/The-Rise-of-Digital-Money-47097

[九] 例如巴西中央银行于 2013 年授权的 Sociedades de Crédito Direto (SCDs)。这些公司——通常是快速成长的初创公司——没有被授权成为金融机构,因此不能从第三方筹集资金,但他们可以使用他们自己通过数字平台借钱。

[X]引号是有道理的,因为扎克伯格发起的项目提出 Libra 是 Libra 协会组织的一群美国公司的货币。 这是一个很好的总结, https://techcrunch.com/2019/06/18/facebook-libra/

[XI] 特朗普推文内容: “我不喜欢比特币和其他加密货币,它们不是金钱,而且其价值高度不稳定且基于稀薄的空气。 不受监管的加密资产可能助长非法行为,包括毒品交易和其他非法活动……同样,Facebook Libra's “虚拟货币”几乎没有地位或可靠性。 如果 Facebook 和其他公司想成为一家银行,他们必须寻求新的银行章程并遵守所有银行业法规,就像其他银行一样,包括国内银行和国际银行。 我们在美国只有一种真正的货币,而且它比以往任何时候都更强大,既可靠又可靠。 它是迄今为止世界上任何地方最主要的货币,而且它将永远保持这种状态。 它叫美元!”

[XII] 在此处提供的《金融时报》的一篇文章中。 https://www.ft.com/content/88f47c48-97fe-4df3-854e-0d404a3a5f9a

[XIII] 尽管许多分析师只是假设性地考虑此类攻击——这是由一群控制超过 50% 的计算能力/检查责任的矿工的行动引起的——但这种类型的攻击已经发生了。 其次,Leonardo Kovacs 目前这种风险很低,“因为加密货币网络已经拥有大量用户,主要是 比特币. 但是,可能性永远不会为零。 矿工的减少是一个真实的特征,就在 减半 来自网络 比特币,这增加了攻击发生的可能性,即使它很小。 尽管某人很难获得比网络其余部分更多的计算能力 比特币,我们不能对较小的加密货币说同样的话。 与主要的相比,较小的那些几乎没有计算能力来保护他们的 块链. 这种情况可能允许 51% 的攻击(如已记录的那样)。 此类攻击的一些受害者示例包括: Monacoin, 比特币黄金 e ZenCash“在... https://tecnoblog.net/responde/o-que-e-o-ataque-51-em-criptomoedas/

[XIV] 此处提供了两个系统的良好介绍和比较 – https://kriptobr.com/o-que-e-proof-of-stake/

[Xv的] https://www.businessinsider.com/personal-finance/proof-of-stake-vs-proof-of-work

[十六] 同上

[ⅩⅦ] https://webitcoin.com.br/por-que-o-protocolo-erc20-do-ethereum-e-base-da-maioria-das-ico-out-21/

[ⅩⅧ] 同上

[XIX] 有关 ECR20 的更多详细信息,请参阅 https://academy.bit2me.com/pt/que-es-erc-20-token/#:~:text=Un%20token%20O%20ERC%2D20,de%20cria%C3%A7%C3%A3o%20para%20os%20desenvolvedores.

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